리스크 관리: 분산투자, 손절 기준, 포지션 사이징 기본기
수익은 운이 섞여도, 리스크 관리는 실력으로 남는다 미국 주식을 하다 보면 “어떻게 수익을 내요?”보다 더 중요한 질문이 하나 있다. “어떻게 안 망해요?” 초보는 보통 종목을 찾는 데 힘을 쓰지만, 장기적으로 계좌를 지키는 건 결국 리스크 관리 다. 리스크 관리는 어려운 공식이 아니다. 분산투자 , 손절 기준 , 포지션 사이징 이라는 세 가지 기본기가 있으면, 큰 사고 확률이 확 줄어든다. 이번 글에서는 이 3가지를 “초보가 실제로 적용 가능한 수준”으로만 정리한다. 1) 분산투자: 종목을 많이 사는 게 아니라, ‘망하는 이유’를 나누는 것 분산투자는 단순히 종목 수를 늘리는 게 아니다. 내가 가진 자산이 한 가지 이유로 같이 무너지는 상황을 피하는 것이다. 예를 들어 기술주만 잔뜩 사두면, 시장이 기술주를 싫어하는 국면에서 계좌가 통째로 흔들린다. 초보에게 현실적인 분산의 3축 자산 분산 : 개별주 + ETF(지수) 조합으로 기본 바닥 만들기 섹터 분산 : 특정 산업에 올인하지 않기(특히 ‘핫한 섹터’) 시간 분산 : 한 번에 전부 사지 않고 분할매수(적립식)로 진입 리스크 낮추기 초보가 자주 하는 분산 착각 종목 10개면 안전 : 10개가 전부 같은 성격이면 분산이 아니다 ETF 하나면 무조건 안전 : 섹터 ETF/레버리지 ETF는 변동성이 매우 클 수 있다 분산=수익 포기 : 분산은 수익을 줄이기보다 “한 번의 큰 손실”을 줄이는 장치다 처음에는 어렵게 구성하지 말고, 코어(지수 ETF) + 위성(관심 종목/섹터) 정도만 잡아도 충분하다. 2) 손절 기준: ‘손절을 잘하는 사람’보다 ‘손절이 필요 없는 구조’가 먼저 손절은 늘 민감한 주제다. “손절은 악이다”도 아니고, “무조건 손절해야 한다”도 아니다. 핵심은 손절이 감정이 아니라 기준 이어야 한다는 것. 2-1) 손절 기준을 숫자로만 만들면 실패하기 쉽다 초보가 많이 쓰는 방식이 “-10%면 손절” 같은 룰인데, 이게 ...